北京中鼎经纬实业发展有限公司刑法：刑事法网对上市公司掏空行为的规制与完善

随着我国资本市场的发展，上市公司作为国民经济的重要支柱，其健康发展受到社会各界的高度关注。在资本市场上，“掏空”上市公司的现象屡见不鲜，这种违法行为不仅损害了中小投资者的利益，也严重破坏了资本市场的秩序。为此，我国刑事法律体系需要对这种行为进行有效规制，以维护上市公司的合法权益和市场公平正义。

“刑法”，是指中国刑事法律体系中用于打击侵害上市公司利益的各类犯罪行为的相关规定。这些法律规定主要体现在《中华人民共和国刑法》分则第2部分“妨害社会管理秩序罪”以及第3章“破坏社会主义市场经济秩序罪”之中。通过分析相关文献，我们可以发现，“掏空”上市公司的行为具有多种表现形式，包括资金占用、资产转移、关联交易不当等。

为了更好地理解和适用这些法律规定，我们需要结合具体案例和学界研究成果进行深入探讨。根据潘鸿在《金融》2025年第4期中提出的研究，大股东掏空上市公司的手段主要包括以较低价格出售资产给控股股东关联企业、为控股股东关联企业提供贷款担保、支付高额薪水等方式，这些行为严重侵蚀了上市公司的资产价值和经营能力。

从法律适用的角度来看，“掏空”上市公司的行为涉及多个罪名，包括职务侵占罪（刑法第271条）、挪用资金罪（刑法第272条）、非法吸收公众存款罪（刑法第176条）以及背信损害上市公司利益罪（刑法第169条）。在适用这些罪名时，需要结合行为的具体情节和危害后果进行综合判断。在公司案件中，法院认定大股东通过关联交易转移资产构成职务侵占罪，并判处相应的刑罚。

刑法：刑事法网对上市公司“掏空”行为的规制与完善 图1

目前的刑事法律规定仍存在一些不足之处。一方面，相关罪名的规定较为分散，缺乏系统性；在司法实践中，如何准确界定“掏空”行为的法律界限和因果关系仍存在一定难度。随着资本市场的创新发展，“掏空”行为也呈现出新的形式和手段，这对刑事法律的适用提出了更求。

基于上述分析，从以下几个方面对“刑法”进行探讨：梳理我国现行刑事法律规定中与“掏空”上市公司相关的罪名体系；结合具体案例分析司法实践中遇到的问题和挑战；提出完善相关法律制度的建议，以期为保护上市公司的合法权益和维护资本市场秩序提供有益参考。

刑法的法律依据

1. 相关法律规定

我国《刑法》中与上市公司“掏空”行为相关的罪名主要集中在妨害对公司、企业的管理秩序罪和破坏社会主义市场经济秩序罪两部分。具体包括：

职务侵占罪（刑法第271条）：公司、企业或者其他单位的人员，利用职务上的便利，将本单位财物非法占为己有。

挪用资金罪（刑法第272条）：公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，挪用本单位资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大或情节严重的。

背信损害上市公司利益罪（刑法第169条）：上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司忠实义务，利用职务便利，操纵公司盈余分配等事项，使公司利益遭受重大损失的。

2. 理论研究支持

在理论层面，许多学者对“掏空”上市公司行为的法律规制进行了深入探讨。王利明教授在其著作中指出，“掏空”行为本质上是一种背信行为，应当纳入刑法调整范围；而刘俊海则强调，应当加强对公司治理结构的研究，从制度上预防此类违法行为的发生。

司法实践中刑法的适用问题

1. 犯罪认定困难

在司法实践中，如何准确界定“掏空”行为与正常的商业交易之间的界限是一个难点。在上市公司案件中，大股东通过关联交易转移资产，法院需要判断这种行为是否属于正当的企业经营行为。

2. 刑罚执行力度不一

由于各地法院在适用法律时存在差异，“掏空”上市公司的行为在不同地区的刑罚轻重不一。有的案件仅对直接责任人进行轻微处罚，而另一些案件则可能判处较重的刑罚。

3. 法律责任追究不足

部分“掏空”行为涉及复杂的链条和利益输送网络，在追究法律责任时往往只追究直接责任人的刑事责任，而对背后的决策者和受益人未能有效追责。

完善刑法的建议

1. 完善相关罪名体系

建议在《刑法》中增加专门针对上市公司“掏空”行为的规定，明确其法律边界和处罚标准。可以考虑设立“公司资产侵害罪”等新罪名，以更准确地描述此类违法行为。

2. 加强对中间环节的规制

对于“掏空”过程中涉及的会计师事务所、律师事务所等中介机构，应当建立更加严格的责任追究机制。在明知大股东存在不当行为的情况下，仍然为其提供鉴证服务，则可能构成包庇罪或共犯。

刑法：刑事法网对上市公司“掏空”行为的规制与完善 图2

3. 健全法律适用标准

和最高人民检察院应当出台司法解释，明确“掏空”行为的具体认定标准和量刑指导意见。这有助于统一司法裁判尺度，提升案件处理的公平性和透明度。

4. 推进国际

由于部分“掏空”行为可能涉及跨境资本流动，需要加强与国际金融监管机构的，建立跨国追逃机制，确保犯罪嫌疑人无法通过转移资产或出境逃避法律责任。

通过对刑法的深入探讨，我们认识到刑事法律在保护上市公司利益方面的重要作用和局限性。要想进一步完善这一制度，需要理论界、实务部门以及立法机构的共同努力。只有构建起严密的刑事法网，并辅以完善的配套措施，才能有效遏制“掏空”行为的发生，维护资本市场的健康发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）